税收对收入分配的调节功能主要从两个方面来实现：一是从收入来源方面减少个人可支配的收入，二是从个人可支配收入的使用方面减少货币的实际购买力。
（一）税收制度对收入分配的影响
1.个人所得税是调节收入分配的重要工具
个人所得税直接减少个人的可支配收入，而且作为一种直接税，它具有税负难以转嫁的特点，纳税人与负税人的相同也使得该税种成为政策制定者经常使用的收入分配调节手段。多数国家的个人所得税使用的是累进税率，即税率随着收入的增加而上升，对高收入者征收较高的个人所得税，而对低收入者征收较低的个人所得税，在这一点上，累进的个人所得税很好地体现了税收的公平原则。但是，累进性越高的个人所得税所带来的效率损失也越大，过高的累进性可能会损耗高收入者的工作积极性，从而不利于整个社会的经济发展，所以，多数实行累进的个人所得税的国家在设计税率时，都既要考虑公平的需要，又要适当地选择税率，以避免过多的效率损失。
通常情况下，个人所得税具有广泛的税基，因为其要求对纳税人所有形式、所有来源的收入纳税，包括工资、薪金、股息、利息、资本收益、租金及各类转移支出等，且无论是货币收入还是实物收入。但是，有时候国家出于一些政策或政治考虑，对于某些收入予以免除或优惠。例如，对纳税人从政府获得的转移支出免纳税义务或对资本收益给予免税优惠，这在一定程度上会对税基形成“侵蚀”，但是，其调节收入分配的效果却各有不同。对转移支付免税会增加低收入者的可支配收入，而对资本收益免税则会在一定程度上增加个人所得税的累退性，因为通常只有高收入人群才有能力获得资本收益。
2.对商品和劳务征收的间接税也是调节收入分配的重要工具
对商品和劳务征收的间接税主要是从降低纳税人的货币实际购买能力来发挥调节作用的。同时，利用间接税对收入分配进行调节，具有两个明显的优点：一是间接税由于其易于转嫁并且多数直接包含在了最终消费品的价格中，因此较为隐蔽，不易被察觉，容易为纳税人所接受；二是间接税在一定程度上具有促进储蓄的作用。间接税仅对纳税人的消费支出征税，因此不存在对储蓄所得重复征税的问题，从而有利于储蓄。
如果对所有消费品都征收一般比例税率，那么，在存在边际消费递减的情况时，间接税的税收负担将出现累退性质，即低收入者承担的税收负担要高于高收入者承担的税收负担，因为对高收者来说，普通消费品在其所有收入中所占的比重低于这些消费品在低收入者所有收入中所占的比重，这种累退性对于收入分配会产生不利影响。因此，多数国家都对生活必需品免税而仅对奢侈品征收消费税。由于购买奢侈品的通常都是高收入者，这样实际上就免除了低收入者缴纳消费税的义务，税收仅由高收入者负担，从而一定程度上调节了收入分配不公的现象。
3.财产税也可以对收入分配进行调节
在市场经济条件下，财产的拥有者可以运用其财产所有权参与收益的分配，获得各种收入，而这些收入通常都是非劳动收入，它们的存在既不利于鼓励劳动者供给，又可能挫伤劳动者的劳动积极性。因此，对财产征税，尤其是对无偿获得或转让的财产所有权征税，如遗产税、赠与税，可以对财产的积累形成一种制约，促进社会财富的公平分配。因此，财产税可以弥补直接税和间接税对收入调节的不足。
4.遗产税和赠与税限制财富过度集中
遗产税是对财产所有人死亡时所遗留的财产课征的一种税。按纳税人和课税对象不同，遗产税可分为总遗产税、分遗产税和总分遗产税（即混合遗产税）三种类型。
不同类型对收入分配影响的程度有所差别。遗产税不能单独实现公平财富目标，因为如果财产所有人在死亡前就将财产转让给继承人，那么遗产税的课税对象就会消失，因此遗产税必须和赠与税配合才能实现其功能。
遗产税和赠与税是税收防止财富过度集中最直接有效的制度工具，对缓和分配不公、补充个人所得税的不足具有重要意义。
（二）税式支出对收入分配的调节
所谓税式支出是指政府以特殊的税收法律条款规定的，给予特定类型的纳税人以各种税收优惠待遇而形成的税收损失。政府通过税式支出，可以间接增加低收入阶层的实际收入。
实现这一目标的途径有两条：一是对低收入阶层的许多纳税项目给予税收优惠，允许更多的费用税前扣除；二是有助于对间接增加最低收入阶层收入的行为给予税收优惠，例如，对那些向慈善机构、公益事业捐赠财物的企业和高收入者，在其纳税时给予适当税收优惠，以鼓励他们继续慷慨解囊。
（三）税收指数化减轻通货膨胀对收入分配的扭曲
在累进所得税税制下，通货膨胀会增加纳税人的名义收入，使纳税人适用的税率档次提高，从而加重低收入阶层的税收负担，扭曲了累进所得税的收入分配效应。
税收指数化是消除这种扭曲的有效方法。这里的税收指数化是指根据每年的物价指数做出制度性安排，使所得税制能自动确定应税所得的适应税率和纳税扣除额等，以剔除通货膨胀时名义所得上涨的影响。
税收指数化的方法较多，各国最常用的是“指数调整法”，即依据物价指数或相关的某些指标指数，来调整个人所得税中的免税额、扣除额以及课税级距等，以消除通货膨胀带来的名义所得增加部分。
应该注意的是，虽然税收指数化能够有效减轻通货膨胀对收入分配的扭曲效应，但同时它也会削弱所得税制内在稳定器的功能；而且税收指数化只作用于政府收入而不涉及政府支出，这样会影响到财政收支平衡。